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如何保证胜率并提高盈亏比?

作者:金十数据

发布时间:2020-03-25 09:35:23

交易能否盈利,最主要是取决于两个指标:一个就是胜率,一个就是盈亏比。这两个指标有机结合起来才能达到盈利。只讨论一个指标的话,是无法实现盈利的。很多教科书都告诉我们不要太关注胜率,华尔街很多盈利的大师胜率往往都低于50%,应该想办法提高盈亏比。然后我们按照教科书上的做法往往却得到一个很糟糕的结果,盈亏比上去了,胜率却很低,更有甚者,胜率和盈亏比一起低了。

那究竟是教科书骗人?还是我们的做法有问题?如果教科书不骗人的话,那如何能在保证胜率的情况下,提高盈亏比呢?

一、选择高盈亏比的交易机会

很多人说市场不可以预测,选择高盈亏比的机会纯粹是骗人。没错,市场的确是不可以预测,但是可以预期。即使是做基本分析,甚至是商业投资也会进行风险和回报的预期。

巴菲特每次投资的时候也会考虑他的安全边际,还有未来获利大小的可能。我们不是要它走到这么远,而是这个机会更有可能走这么远。假设有两个游戏,两个游戏每次都要用10元做成本。要是赢了的话,A游戏最多给你10元,而B游戏最多给你20元。其他条件一致,你会选择玩哪个呢?毫无疑问,当然是选择参与B游戏了。这个最多20元就等于你交易时候选择一个更大的盈亏比机会一样,他不一定给你赢20元,有可能是10元,15元,也有可能5元,但是总体下来肯定比A游戏要更赚钱。

那究竟怎么做一个盈亏比的预期呢?

其实这个很简单。技术分析的话,就用我们平时的形态就可以了。

这是一个头肩底形态,他的预期目标就是颈线到头部的距离。如果你是把止损放在右肩下方的时候,当测量目标是2倍甚至3倍以上的止损的时候,那就是很好机会。如果盈亏比太低了完全就不要做了,即使最后证明能盈利的,但是长期下去亏损的可能性是很大。

这是一个上升通道,很简单目标位就是通道线。有的通道是很窄,有的通道是很宽。当然,同样我们也要选择盈亏比恰当的机会去交易。

这里就举例两种形态测量盈亏比的方法,只是作为一个简单的抛砖引玉。当然这里也要保持测量目标的一致性,不能时不时的更改测量方法。

二、千万不要固定盈亏比交易

上一部分说了怎么确定高盈亏比的交易机会,如果你只是把止损止盈设置好后就不管了,那就非常可能出问题了。这里的出问题就是指胜率会变得非常低。因为盈亏比和胜率是成反比,如果是固定盈亏比为2的话,胜率就从33%左右开始了,那胜率要高于33%以上才有可能盈利,而事实上这样做的结果很可能是胜率会比33%还要低,这是我之前的实战也曾经试过。最近也有人用这样的做法。

他的做法是机械系统,固定盈亏比。他的结果和我之前实践的结果是一致。他的盈亏比固定在3,本来应该是33%的胜率,而实际上却跌到21%,这里也有交易成本的原因,我不清楚这位朋友的具体交易成本占比,如果成本占比大的话,胜率会下降更多。得出这个稳定亏损的结果就是因为采用了固定的盈亏比,即使把盈亏比固定在1的话,也同样会出现稳定亏损,只是胜率会提高。

三、盈亏比不只是“盈”的部分

提高盈亏比不只是提高盈利的部分。他还有另一种做法,就是降低亏损。降低亏损的做法是可以从另一个角度去提高盈亏比,这是很多人忽略的部分。当你的平均亏损水平降低的话,即使盈利目标不变,也会大大提高盈亏比。在《市场奇才》这系列书上面,杰克施瓦格采访了很多优秀的交易员,他们各自有不同方法,而他们往往都会谈到风险,如何亏得小,这也是从另一个角度说明了亏得小的重要性。更是由于市场走多少是未知,走很远的大趋势往往很小,而亏损的话,我们可以控制,如果能降低亏损的话,那么就不需要特别大的行情也能获得不错的盈亏比了。

四、如何保证胜率,并且提高盈亏比

我上面说的1,2,3点都是属于心法的内容。有了心法还需要招式去驱动。这部分就主要讨论术的方面。

我们选择某种进场方法,然后确定它的盈亏比是多少,当盈亏比合适之后我们扣动扳机,设置好止损止盈。假设这里是100点止损,目标是300点止盈(这里就是心法一)。这时候我们是不知道市场能不能走到300点的止盈,可能走200点,可能走100点,也可能直接止损。我们不能坐以待毙等着市场要么止损要么止盈。这时候我们加入移动止损(这里就是心法二)。这是最关键的一部,加入移动止损后应该怎么移动?很多人就只会在盈利100点的时候,把止损移动到盈亏平衡点,或者小部分盈利,其实这不是那么好。

还记得我说过盈亏比和胜率成反比么?在这个例子里面,市场移动100点的概率是50%,而移动50点的概率是67%。也就是说如果在市场移动50点的时候,把止损移动到亏损50点的位置,这种做法会有大于一半时候是成功。我们不知道市场会走多远,但是我们把亏损已经降低到初始的一半,长久下来即使不是每次能达到目标,盈亏比也能得到提高(这里就是心法三)。最后,在保证整体盈亏比的同时,去努力达成目标。

结论,由于加入了移动止损,胜率必然会降低,而盈亏比这个指标是长期才会显现,它需要市场的配合。所以即使短期出现不如意,也不要轻言放弃。对交易理念的信心是成功最大因素。

声明:本文版权归金十数据所有

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