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幽灵的礼物(二):正确加码才能获利

作者:FinanceWord

发布时间:2019-08-13 09:40:24

前文介绍了华尔街幽灵第一项交易规则——只持有正确的仓位。如果我们的预期未能实现,就可以依据这一规则快速离场。这种“小亏试错”的做法是一种典型的防守思维,最大程度保证了我们可以在市场中生存下来。

但仅仅是生存下来是明显不够的,我们追求的是超额收益,因此我们不能一味地防守,我们还需要主动攻击,这样才能赚大钱。如果说规则一是防守之盾,那我们显然还需要一个进击之矛。这也就是本文将主要介绍的华尔街幽灵交易规则二:正确加码才能获利。

华尔街幽灵——

毫无例外并且正确地对你盈利的仓位加码。

笔者解读——

关键词拆解:


毫无例外:加码必须由客观因素决定,并且不受交易者自身的主观意志阻挠;被市场证明正确的仓位必须要加码,不加码是严重错误的。

正确地:加码方案必须包含在你的交易计划之内,并且得到有效的实施。请注意,这里的“正确地”并不是说只要初始仓位被证明正确时,交易者就可以随意加码。加码必须严格参照预先制定好的交易计划。

延伸含义:

对于任何策略而言,如果没有加码方案,交易就彻底变成了一个单纯的数字游戏。在这个游戏中,无论出现何种行情,对应的亏损和盈利都是一样大的。即使我们大部分时候正确,也只能积累一点点利润,根本无法赚到大钱。我们想要在游戏中占尽优势,就必须摆脱“五五开”的局面,而关键点就在于,当行情证明头寸正确时,我们必须加大仓位。

给正确仓位加码的逻辑让交易者保持了一种正确的思考方式。当初始头寸盈利后,你要做的绝非是马上冲动套现。因为此时真正的交易才刚刚开始,你要做的是按照计划开始加仓,从而博取更大的收益。只有彻底完成所有加码过程后,才算真正建仓完毕。

规则二的本质是,当交易正确时,你必须尽量加大筹码。换句话说,正确时和错误时的仓位并不对等,正确时的持仓一定要比你错误时的持仓要大,至少要是错误时仓位的2倍大。

不同交易策略的加码方式不同,没有统一的规则。一般来说,在中长线交易中不断加码的效果最好,而给日内交易或短线交易加码的效果有限,因为此时价格波动的幅度不大。


幽灵的礼物(二):正确加码才能获利


不要给亏损的仓位加码,因为它并不正确。

如果你无法对正确的仓位进行加码,那可能意味着:1、你的初始头寸过大,资金管理出现了问题;2、你正在玩一个“五五开”的游戏,你对交易的理解出现了偏差。

在开始一笔交易之前,我们事先就需要计划好仓位的大小和加码的详细方案。

你无法变更仓位的大小,因为这是由市场和交易计划决定的。

不要满仓或过度交易。不要忘了,交易是失败者的游戏。我们要将盈利最大化,而不是将风险最大化。初始头寸过大是严重错误的,因为此时根本就不值得你下重注。

建议使用金字塔方式加码,即初始头寸是3,中间一次加码2,最后一次加码1,这样当仓位正确时,你就做到了将初始头寸翻倍。千万不要使用倒金字塔1:2:3的加码方式,因为趋势的尾部逆转会让你损失惨重。

加码对应的新头寸,也必须结合使用规则一。如果加码仓位未能按照预期被证明正确,也应该尽快离场。

规则一和规则二的综合理解:

规则一只是保证你能在市场中生存下来,但这并不是真正的保护,因为它是被动的,并不会产生实际的盈利。规则二则是具有攻击性的,它在乘胜追击,这印证了进攻才是最好的防守。

规则一和规则二的有效结合,能够真正让交易者进可攻、退可守,让交易变得充满弹性。

规则一和规则二是两种极具价值的交易理念,但它们绝非什么明确的交易方法。你必须将规则一和规则二合理地融入你的交易计划中,这样才能发挥最大的效用。

规则一让我们低成本地试错,我们可能会经常小亏,但这完全不值得焦虑,因为你有规则二,你知道你总会抓住一波趋势,然后大赚一笔,从而弥补之前所有的“错误”交易。小亏大赚,这才是交易的真谛。

规则一结合规则二,就是以小博大、高效获利的最优方式,请将它们变成基因,融入血液。

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